miniddy7的部落格

□本報記者 鐘志敏三中全會之後，迷你倉有關軍工產業方面的利好政策頻出。多家券商表示，軍工企業不再是“主題投資”，預計未來進一步細化的政策和配套措施將跟進。在基本面改善、資本證券化加速、利好政策頻出的背景下，2014年有望成為軍工行業股價表現的“大年”。軍工股熱力四射近期，在相關概念股中，軍工板塊表現最為搶眼，大幅跑贏指數。Wind統計顯示，從11月13日至27日，中信國防軍工板塊累計上漲22.14%。同期，上證綜指上漲4.11%，深證成指上漲3.13%，中小板指上漲4.81%，創業板指上漲8.38%。航天長峰、航天通信等重點公司漲幅超過50%。上周末航天軍工板塊又迎來了國防部劃設東海防空識別區這一重磅消息。26日上午，我國第一艘航空母艦遼寧艦從青島某軍港解纜起航。在海軍導彈驅逐艦沈陽艦、石家莊艦和導彈護衛艦煙台艦、濰坊艦的伴隨下趕赴南海，並將在南海附近海域開展科研試驗和軍事訓練活動。這是遼寧艦入列後，首次組織跨海區的長時間航行訓練，屬正常安排。27日，A股市場,受嫦娥三號或12月發射消息推動，銀河投資、軸研科技、藍星新材、海格通信等漲停，航天電子、中國衛星、龍溪股份、大冶特鋼、中海達等漲幅居前。中長期具備投資價值多家券商表示，預計未來進一步細化的政策和配套措施將跟進。在基本面改善、資本證券化加速、利好政策頻出的背景下，2014年有望成為軍工行業股價表現的“大年”。平安證券認為，從整體看，在未來宏觀經濟走向不甚明朗的情況下，央企背景的軍工類資產經營面臨的不確定性很低，屬於確定的成長股文件倉過去7年累計約有180億元的資產注入到A股軍工上市公司中，這其中有90%左右的資產為軍工業務相關資產。資產注入為其帶來了業績活力，也為上市公司股價帶來高彈性。未來3-5年科研體制改革將是包括航空、航天、兵器、電子在內的軍工企業改革的重要內容。中信證券建議，股民參與軍工股中長期投資應把握三條主線：一是符合中國軍隊裝備發展方向（海軍、空軍），在高端軍用裝備領域具有核心競爭力的公司，如航空動力、中航電子、哈飛股份、洪都航空和中國重工等；二是符合軍民結合的發展路線，並在相關領域具有較強（潛在）競爭力的公司，如中國衛星、中航光電、哈飛股份、海格通信等；三是隨各大軍工集團資產證券化推進有望獲得集團優質資產的公司，如中航電子、航天電子、四創電子等。中金公司認為，展望2014年，三大子領域有望獲更快增長：一是海軍裝備，在目前4個主要領域（海軍、航空、航天、兵器）中增速最快；二是直升機，需求增長迅速，目前以軍事、准軍事、政府性質需求為主，但通用航空市場有望�動；三是北斗導航，二代一期衛星部署完成後開始�動，未來5年300億元市場規模，2014-2015年有望成加速增長期。業內人士表示，未來軍工行業將迎來並購重組等市場機會，從軍工行業的發展趨勢看，改製重組將帶來主題投資機會。繼中國重工重組開創注入軍工重大裝備總裝資產先河之後，推動軍工科研院所改製的扶持政策也將出台，軍工資產證券化即將掀起前所未有的波瀾。從國家政策、產業發展趨勢、軍工資產證券化等三個層面來看，軍工行業已經具備中長期投資價值。新華社圖片存倉